Ropný trh hledá rovnováhu: Kazachstán těží více, Trump oddaluje sankce a Čína zpomaluje

Ceny ropy se dnes pohybují bez výraznějších změn. Trhy reagují na nový politický vývoj i smíšené ekonomické signály. Brent mírně posílil o 0,12 % na 69,29 USD za barel, zatímco americká WTI přidala pouze 0,04 % a obchoduje se za 67,01 USD. Opatrný vývoj je dán především rozhodnutím prezidenta Donalda Trumpa, který oznámil 50denní ultimátum pro Rusko k ukončení války na Ukrajině – krok, který dočasně zmírnil obavy z okamžitého uvalení sankcí na ruskou ropu a tedy i možné omezení dodávek.

Zároveň Trump oznámil 30% cla na dovoz z Evropské unie a Mexika, která mají vstoupit v platnost od 1. srpna. Tyto obchodní bariéry by mohly negativně zasáhnout globální růst a omezit poptávku po pohonných hmotách, což by v důsledku mohlo tlačit ceny ropy níže.

K nejistotě se přidávají i aktuální makroekonomická data z Číny, která potvrzují zpomalení druhé největší ekonomiky. Druhé čtvrtletí sice skončilo nad očekáváním díky fiskální stimulaci a předzásobení exportu kvůli nadcházejícím clům, avšak nízká spotřebitelská důvěra, klesající ceny a oslabující exportní dynamika vytvářejí tlak na výhled pro druhou polovinu roku. To se bezprostředně dotýká i trhu s komoditami, včetně ropy.

Na straně nabídky mezitím přichází nové impulzy z Kazachstánu. Země oznámila, že v první polovině roku zvýšila produkci ropy o 11,6 % meziročně na 49,9 milionu tun, přičemž na export mířilo 39,6 milionu tun (1,64 milionu barelů denně). Přestože Kazachstán opakovaně překračuje produkční limity OPEC+, neplánuje skupinu opustit, uvedli vládní činitelé. Ministr energetiky Erlan Akkenzhenov zdůvodnil nárůst především rozšířením těžby na ropném poli Tengiz pod vedením společnosti Chevron. Právě tento rozvoj však ztěžuje naplňování kvót dohodnutých v rámci OPEC+. Pro srpen má Kazachstán přidělenou kvótu 1,532 milionu barelů denně, oproti červencovým 1,514 milionu.

Současný stav tak vytváří křehkou rovnováhu mezi rostoucí nabídkou, geopolitickým napětím a oslabující poptávkou, která bude v dalších týdnech formovat směřování ropného trhu. Krátkodobě zůstává trh stabilizovaný, avšak jakékoliv vychýlení – ať už v podobě tvrdších sankcí, ekonomického zhoršení v Číně, nebo přísnější disciplíny OPEC+ – může rovnováhu narušit.

Graf OIL.WTI (H1)
Cena ropy WTI aktuálně konsoliduje kolem úrovně 66,57 USD, kam se propadla po výrazném poklesu z předchozího maxima u 69,50 USD. Tento propad proběhl velmi dynamicky a prorazil střední linii Bollingerova pásma, přičemž spodní pásmo nyní leží na hodnotě 65,42 USD. Trh tak momentálně testuje spodní hranici volatility, což značí zvýšený tlak prodejců. Williams %R dosáhl extrémně přeprodané hodnoty -85, což může indikovat, že se trh nachází v krátkodobě vyčerpané fázi a je možný technický odraz směrem nahoru. Objemy během poklesu vzrostly, což potvrzuje sílu výprodeje, ale následná svíčka ukazuje na snahu o stabilizaci.

Z technického pohledu bude důležité sledovat, zda se cena udrží nad psychologickou hranicí 66 USD. V případě prolomení hrozí další pokles směrem k 65 USD, zatímco návrat nad 67,35 USD (střed Bollingerova pásma) by mohl obnovit růstový scénář. Celkově graf naznačuje krátkodobou přeprodanost a možné zpomalení výproje, ale pro potvrzení obratu je třeba, aby cena prorazila zpět nad střední pásmo a doprovodily to vyšší objemy.

Zdroj: xStation5

Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac ako 25 CFD na komodity z rôznych sektorov!

• Konkurenčné spready
• Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
• Možnosť obchodovať už od 0,01 lotu a pár desiatok EUR

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Zdroj: Kurzy.cz